Guðlaugur Þór spyr um Símasöluna - Arion banki ver söluferlið

Arion.banki_..Sm_.ra.tib_..jpg
Auglýsing

Guð­laugur Þór Þórð­ar­son, þing­maður Sjálf­stæð­is­flokks, hefur beint spurn­ingum í níu liðum til Banka­sýslu rík­is­ins vegna sölu Arion banka á eign­ar­hlut í Sím­an­um. Meðal þess sem þing­mað­ur­inn spyr að er hvers vegna vild­ar­við­skipt­ar­vinum bank­ans hafi verið seldur hlutur í Sím­anum á undan öðrum á mun lægra gengi en í almennu útboði á 21 pró­senta hlut í síð­ustu viku. Hann spyr einnig um hvert ferlið hafi ver­ið þegar ákveðnum við­skipta­vinum og stjórn­endum Sím­ans var boðið að kaupa hluti í fyr­ir­tæk­inu á undan öðrum og hvort salan hafi mögu­lega falið í sér mark­aðs­mis­notk­un.

Þetta kemur fram í Morg­un­blað­inu í dag. Í umfjöllun blaðs­ins kemur fram að stjórn Kaup­skila, félags sem fer með 87 pró­senta eign­ar­hlut slita­bús Kaup­þings í Arion banka, muni taka málið til umfjöll­unar síðar í þess­ari viku. Reynir Axels­son, stjórn­ar­for­maður Kaup­skila, segir í sam­tali við blaðið að til greina komi að beina fyr­ir­spurnum til bank­ans varð­andi sölu­ferlið en stjórnin hafi ekki tekið neina afstöðu enn­þá.

Auglýsing


Almennu hluta­fjár­út­boði Arion banka á 21 pró­senta hlut í Sím­anum lauk í síð­ustu viku og verða bréf félags­ins tekin til við­skipta í Kaup­höll­inni næst­kom­andi fimmtu­dag. Mikil umfram­eft­ir­spurn var í útboð­inu og seld­ust bréfin á með­al­geng­inu 3,3. Áður, í ágúst síð­ast­liðn­um, var gengið frá sölu fimm pró­senta hlutar í félag­inu á geng­inu 2,5 til Orra Hauks­son­ar, for­stjóra Sím­ans, og fleiri stjórn­enda félags­ins auk ann­arra fjár­festa. Í aðdrag­anda útboðs­ins seldi Arion banki síðan vild­ar­við­skipt­ar­vinum sínum sam­tals fimm pró­senta hlut á geng­inu 2,8 krón­ur. Alls átti bank­inn 38 pró­senta hlut í Sím­an­um, sem hann eign­að­ist eftir end­ur­skipu­lagn­ingu félags­ins árið 2012, og stendur því eftir með undir tíu pró­sent eign­ar­hlut.

Ver söl­una

Í aðsendri grein í Morg­un­blað­inu í dag fjallar Hall­dór Bjarkar Lúð­vígs­son, fram­kvæmda­stjóri fjár­fest­inga­banka­sviðs Arion banka, um sölu­ferlið og þá gagn­rýni sem það hefur hlotið í fjöl­miðl­um. Hann segir að gagn­rýnin sé „eftirá­speki“ og bendir á að ekki hafi verið hægt að gefa sér nið­ur­stöðu útboðs­ins fyr­ir­fram.



Það sem liggur ljóst fyrir í dag að loknu útboði lá ekki ljóst fyrir nokkrum vikum og mán­uðum áður en útboðið fór fram. Það er því auð­velt að gagn­rýna þá ákvörðun að selja hluti á fyrr­nefndu gengi, nú þegar nið­ur­staða útboðs­ins liggur fyr­ir. Eins og fyrr segir hefur Arion banki komið að fjölda hluta­fjár­út­boða á und­an­förnum árum. Í þeim hefur eft­ir­spurn verið mis­jöfn og verð hluta­bréfa hefur end­ur­spegl­ast af því. Í því sam­hengi má minna á útboð HB Granda hf. þar sem farið var út með verð­bilið 26,6-32,5 krónur á hlut, en nið­ur­staða útboðs var 27,7 krónur á hlut, sem er tals­vert undir mið­gildi verð­bils­ins. Í til­felli Eikar fast­eigna­fé­lags var útboðs­gengið 6,8 krónur á hlut á meðan verð­bilið var 6,25-6,95 krónur á hlut. Í því til­felli var útboðs­gengið því yfir mið­gild­inu en nokkuð undir efri mörkum verð­bils. Það er því ekki hægt að gefa sér þá nið­ur­stöðu sem kom út úr útboði Sím­ans fyr­ir­fram. Sú staða hefði getað komið upp, ef útboðs­gengið hefði endað við neðri enda verð­bils­ins, að bank­inn hefði fengið á sig gagn­rýni fyrir að selja hluti á 2,8 krónur á hlut með sölu­höml­um. Þá hefði það gengi mögu­lega þótt of hátt,“ skrifar Hall­dór Bjark­ar.



Hann bendir einnig á að báðir hóp­arnir sem keyptu fyrir útboð­ið, þ.e. Stjórn­endur og sam­fjár­festar ann­ars vegar og við­skipta­vinir eigna­stýr­ingar og verð­bréfa­miðl­unar Arion banka hins veg­ar, séu bundnir sölu­höml­um. Fyrr­nefndi hóp­ur­inn má ekki selja bréfin fyrr en 1. jan­úar 2017 og hinn hóp­ur­inn má ekki losa um bréfin fyrr en þremur mán­uðum eftir að bréfin eru tekin til við­skipta í Kaup­höll­inni. „Þeir sem gagn­rýna mik­inn hagnað af þess­ari fjár­fest­ingu horfa fram hjá því að ekki er um inn­leystan hagnað að ræða og ómögu­legt að sjá fyrir hvert hluta­bréfa­verðið verður í upp­hafi árs 2017. Að auki má nefna að fyrr­nefndir kaup­enda­hópar höfðu aðgang að tak­mark­aðri upp­lýs­ingum en kaup­end­urnir í hinu almenna útboði, þar sem skrán­ing­ar­lýs­ing lá ekki fyr­ir. Því er eðli­legt að þeim bjóð­ist bréfin á lægra verði til að end­ur­spegla aukna áhætt­u,“ segir Hall­dór Bjark­ar. Að sögn hans var mark­mið Arion banka að hámarka sölu­and­virði hlut­ar­ins og tryggja far­sæla skrán­ingu félags­ins. Taldi bank­inn það góða leið að minnka eign­ar­hlut sinn í aðdrag­anda útboðs og skrán­ing­ar.



„Það var mat Arion banka að það myndi styrkja hluta­fjár­út­boðið og Sím­ann til fram­tíðar að fá að félag­inu hóp alþjóð­legra fjár­festa með reynslu af fjár­fest­ingum og fjar­skiptum í fjölda landa. Þessi hópur er því ekki ein­ungis að koma með fjár­magn í félagið heldur einnig dýr­mæta þekk­ingu og reynslu á sviði fjar­skipta sem mun von­andi nýt­ast félag­inu og hlut­höfum þess til fram­tíð­ar. Í því sam­hengi er rétt að halda því til haga að bank­inn kom ekki að því að setja saman þennan fjár­festa­hóp, en gerði þó kröfu um að hóp­ur­inn byggi yfir alþjóð­legri reynslu og tengsl­um. Stjórn­endur Sím­ans settu fjár­festa­hóp­inn sam­an,“ segir í grein­inni og tekur Hall­dór Bjarkar fram að salan til hóps­ins hafi staðið yfir allt frá snemma árs 2015 og að verð hafi verið ákveðið snemma. Ýmis tækni­leg vanda­mál hafi hins vegar frestað því að gengið var frá við­skiptum en fjár­festar frá fimm löndum eru í hópn­um.

Auð­velt að gagn­rýna bank­ann

Í lok grein­ar­innar segir Hall­dór Bjarkar að nú þegar sölu­ferl­inu sé nán­ast lokið og allar upp­lýs­ingar liggi fyrir þá sé auð­velt að gagn­rýna bank­ann fyrir það að selja hluti á gengi sem var lægra en útboðs­geng­ið. Þær upp­lýs­ingar hafi aftur á móti ekki legið fyrir í upp­hafi ferl­is­ins auk þess sem sam­an­burð­ur­inn taki ekki til skil­mála þeirrar sölu hvað varðar sölu­bann.



„Það er alls­endis óvíst hvaða áhrif það hefði haft á nið­ur­stöðu útboðs­ins ef fram­boð hefði verið meira eða ef Arion banki hefði ætlað að eiga fleiri bréf að útboði loknu. Hér nægir að horfa á reynslu fyrri útboða til að sjá að það er ekki sjálf­gefið að útboðs­gengið endi í efri mörkum verð­bils. Full­yrð­ingar sem hafa heyrst um ofur­gróða þeirra sem fjár­festu í hluta­bréfum Sím­ans með sölu­banni til byrjun árs 2017 eru því ekki á rökum reistar og bíða þarf til árs­ins 2017, þegar sölu­hömlum verður aflétt, til að sjá hver loka­nið­ur­staðan verður á þeim við­skipt­um. Það er þó vita­skuld von bank­ans að fjár­fest­ingar í Sím­an­um, bæði í útboð­inu og aðdrag­anda þess, reyn­ist far­sæl­ar.“

Skiptir Kjarninn þig máli?

Kjarninn reiðir sig á framlög lesenda. Með því að styrkja Kjarnann mánaðarlega tekur þú þátt í að halda úti öflugum fjölmiðli.

Við erum til staðar fyrir lesendur og fjöllum um það sem skiptir máli.

Ef Kjarninn skiptir þig máli þá máttu endilega vera með okkur í liði.

Já takk, ég vil styrkja Kjarnann!
Oddný Harðardóttir þingmaður Samfylkingarinnar.
Segir ofsagróða stórútgerða hafa ruðningsáhrif – „Þjóðin fær ekki réttlátan hlut í arðinum“
Þingmaður Samfylkingarinnar spurði matvælaráðherra á þingi i dag hvort hún hygðist leggja fram frumvarp um breytingar á lögum sem vinna gegn samþjöppun í sjávarútveginum. Ráðherrann telur mikilvægt að grafast fyrir um þessi mál.
Kjarninn 16. maí 2022
Anna Sigríður Jóhannsdóttir
„Með hækkandi sól“
Kjarninn 16. maí 2022
Katrín Jakobsdóttir forsætisráðherra.
Ítreka stuðning við ákvörðun Finnlands og Svíþjóðar að sækja um aðild að NATO
Forsætisráðherrar Íslands, Danmerkur og Noregs hafa sent frá sér yfirlýsingu þar sem þeir segja að ríkin muni aðstoða Finnland og Svíþjóð með öllum ráðum verði öryggi þeirra ógnað áður en aðild að Atlantshafsbandalaginu gengur í gildi.
Kjarninn 16. maí 2022
Framsóknarflokkurinn í Mosfellsbæ fékk fjóra bæjarfulltrúa kjörna í svietarstjórnakosningum um helgina og er í lykilstöðu við myndun meirihluta.
Framsóknarflokkur sagður horfa til samstarfs með öðrum en Sjálfstæðisflokki í Mosfellsbæ
Samkvæmt heimildum Kjarnans telur Framsóknarflokkurinn í Mosfellsbæ niðurstöður kosninganna ákall frá kjósendum um að binda enda á stjórnartíð Sjálfstæðisflokksins. Þetta er í fyrsta sinn í rúm 50 ár sem flokkurinn er ekki sá stærsti í bænum.
Kjarninn 16. maí 2022
Þórdís Lóa Þórhallsdóttir er oddviti Viðreisnar.
Þórdís Lóa útilokar ekki meirihlutasamstarf við Sjálfstæðisflokk og Framsókn
Þótt þrír af flokkunum sem standa að fráfarandi meirihluta ætli að fylgjast að í komandi viðræðum útilokar oddviti Viðreisnar og eini borgarfulltrúi þess flokks ekki að mynda annars konar meirihluta. Það opnar glufu fyrir Sjálfstæðisflokkinn að völdum.
Kjarninn 16. maí 2022
BJörgunarmenn að störfum í Durban eftir gríðarleg flóð.
Hamfarir í Suður-Afríku tvöfalt líklegri vegna loftslagsbreytinga
Ef veðurfar væri svipað nú og það var fyrir iðnbyltingu myndu hamfarir á borð við þær sem kostuðu 435 manneskjur lífið í Suður-Afríku í apríl eiga sér stað á 40 ára fresti en ekki einu sinni á hverjum tuttugu árum.
Kjarninn 16. maí 2022
Sigurður Hannesson, framkvæmdastjóri Samtaka iðnaðarins, skrifar undir umsögnina ásamt aðalhagfræðingi samtakanna.
Samtök iðnaðarins vilja framlengja milljarða króna endurgreiðslur vegna byggingavinnu
Þegar kórónuveirufaraldurinn skall á voru endurgreiðslur vegna „Allir vinna“ átaksins hækkaðar upp í 100 prósent. Á tæpum tveimur árum kostaði það ríkissjóð 16,5 milljarða króna í tekjum sem voru ekki innheimtar.
Kjarninn 16. maí 2022
Tæknivarpið
Tæknivarpið
Tæknivarpið – iPod lagður til grafar
Kjarninn 16. maí 2022
Meira úr sama flokkiInnlent
None