Vaxtalækkun mun að óbreyttu þrýsta niður arðsemi í bönkunum

Rekstrarumhverfi bankanna er erfitt, og óhakvæmni einkennir rekstur þeirra. Landsbankinn er með langsamlega sterkasta rekstrargrunninn.

Bankarnir
Auglýsing

Að óbreyttu, með lækk­andi vaxta­stigi, mun rekstr­ar­um­hverfi banka­kerf­is­ins verða erfitt og skila sér enn minni arð­sem­i. 

Þetta kemur fram í Fjár­mála­stöð­ug­leika Seðla­banka Íslands, þar sem ítar­lega er fjallað um rekstur kerf­is­lægt mik­il­vægu bank­anna, Arion banka, Íslands­banka og Lands­bank­ans. 

Stýri­vextir Seðla­banka Íslands eru nú 3,25 pró­sent, og hafa farið lækk­andi, en verð­bólga er 3 pró­sent.

Auglýsing

Sam­an­lagður hagn­aður bank­anna var 19 millj­arðar króna á fyrri helm­ingi árs­ins 2019 og minnk­aði um fimmt­ung miðað við sama tíma­bil á árinu á und­an. 

Arð­semi eigin fjár nam 6,2 pró­sent að með­al­tali sem er rúm­lega 1½ pró­sentu minni arð­semi en á sama tíma­bili í fyrra, en lækk­un­ina má nán­ast ein­göngu rekja til minni hagn­að­ar, segir í Fjár­mála­stöð­ug­leika. 

Arð­semi Lands­bank­ans var ­mest en arð­semi eigin fjár var 9,2 pró­sent og lækk­aði um tæp­lega pró­sentu á milli ára. Arð­semi Íslands­banka var 5,4 pró­sent og lækk­aði um 3 pró­sentur á milli ára og arð­semi Arion banka var 3,2 pró­sent og lækk­aði um 1,6 pró­sent­ur á milli ára. Að sama skapi var arð­semi heild­ar­eigna bank­anna einnig mis­jöfn og var arð­semi Lands­bank­ans tölu­vert meiri en hinna tveggja.

Arð­semi án banka­skatts var um 7,7 pró­sent, segir í Fjár­mála­stöð­ug­leika. 

Ein­blínt er sér­stak­lega á þessa þrjá banka sem hafa kerf­is­lægt mik­il­vægi. Árið 2015 skil­greindi fjár­mála­stöð­ug­leika­ráð þrjá stærstu við­skipta­bank­ana sem kerf­is­lega mik­il­væg fjár­mála­fyr­ir­tæki, og er rekstur þeirra greindur sér­stak­lega á þeim for­send­um. 

Í Fjár­mála­stöð­ug­leika segir meðal ann­ars: „Hreinar vaxta­tekjur nema nú um 70 pró­sent af heild­ar­tekjum bank­anna. Hreinar vaxta­tekjur mynd­ast ann­ars vegar af fjár­hæð vaxta­ber­andi eigna og skulda og hins vegar af vaxta­mun. Í alþjóð­legum sam­an­burði telj­ast íslensku bank­arnir vera með háan vaxta­mun á eignum og skuld­um. Með lækk­andi vaxta­stigi verður erf­ið­ara fyrir bank­ana að miðla breyt­ingum á meg­in­vöxtum Seðla­bank­ans bæði á eigna- og skulda­hlið efna­hags­reikn­ings­ins. Strax nú á vor­mán­uðum voru vextir á óbundnum inn­lánum í flestum til­fellum rétt fyrir ofan 0%. Það þýðir að þrengt hefur að svig­rúmi bank­anna til að miðla lækkun meg­in­vaxta á skulda­hlið­ina. Ef meira svig­rúm er til að lækka útláns­vexti en inn­láns­vexti mun lækkun meg­in­vaxta Seðla­bank­ans að óbreyttu þrýsta vaxta­mun bank­anna niður sem mun draga úr hagn­aði og arð­semi þeirra,“ segir í Fjár­mála­stöð­ug­leika. 

Sé horft til eig­in­fjár þá er Lands­bank­inn stærsti bank­inn með 240 millj­arða í eigin fé. Íslands­banki er með 175 millj­arða og Arion banki, sem er eini bank­inn af þessum þremur kerf­is­lægt mik­il­vægu í einka­eigu, er með 195 millj­arða. Hann er jafn­framt eigin bank­inn sem skráður er á markað en mark­aðsvirði hans er nú 139 millj­arðar eða sem nemur um 0,71 sinnum eigið fé bank­ans.

Ert þú í Kjarnasamfélaginu?

Kjarninn er opinn vefur en líflínan okkar eru frjáls framlög frá lesendum, Kjarnasamfélagið. Sú stoð undir reksturinn er okkur afar mikilvæg.

Með því að skrá þig í Kjarnasamfélagið gerir þú okkur kleift að halda áfram að vinna í þágu almennings og birta vandaðar fréttaskýringar, djúpar greiningar á efnahagsmálum og annað fréttatengt gæðaefni. 

Kjarninn hefur verið til taks fyrir kröfuharða lesendur undanfarin sjö ár og við ætlum okkur að standa vaktina áfram. 

Fyrir þá sem nú þegar eru stoltir styrkjendur Kjarnans þá leyfum við okkur að benda á að hægt er að óska eftir að hækka mánaðarlega framlagið með því að senda póst á takk@kjarninn.is


Já takk, ég vil styrkja Kjarnann!
Þriðjungsfjölgun í Siðmennt á rúmu einu og hálfu ári
Af trúfélögum bætti Stofnun múslima á Íslandi við sig hlutfallslega flestum meðlimum á síðustu mánuðum. Meðlimum þjóðkirkjunnar heldur áfram að fækka en hlutfallslega var mesta fækkunin hjá Zúistum.
Kjarninn 11. júlí 2020
Aldís Hafsteinsdóttir, formaður Sambands íslenskra sveitarfélaga og bæjarstjóri Hveragerðis.
„Við þurfum fleiri ferðamenn“
Formaður Sambands íslenskra sveitarfélaga telur nauðsynlegt að fleiri ferðamenn komi til Íslands sem fyrst og vill breytingar á fyrirkomulagi skimana á Keflavíkurflugvelli.
Kjarninn 11. júlí 2020
Gunnar Hólmsteinn Ársælsson
Frekju og yfirgangi Ísraels engin takmörk sett
Kjarninn 11. júlí 2020
Sjávarútvegurinn hefur bætt við sig störfum á meðan hart hefur verið í ári hjá ferðaþjónustunni.
Ferðaþjónustan skreppur saman en sjávarútvegurinn er í sókn
Rúmlega helmingi færri störfuðu í ferðaþjónustu á síðasta ársfjórðungi miðað við árið á undan. Störfum í sjávarútvegi hefur hins vegar fjölgað um helming.
Kjarninn 11. júlí 2020
„Þegar dætrum mínum var ógnað, náðu þeir mér“
Þegar Guðrún Jónsdóttir gekk inn í Kvennaathvarfið árið 1988 til að taka sína fyrstu vakt mætti henni kasólétt kona með glóðarauga. Hún hafði gengið inn í heim sem hafði fram til þessa verið henni gjörsamlega hulinn. „Ég grét í heilan sólarhring.“
Kjarninn 11. júlí 2020
Eldishús með Aviary Pro 10 varpkerfi frá Hellmann sambærilegt kerfum sem verða í notkun að Vallá.
Stjörnuegg vill fjölga fuglum í allt að 95 þúsund að Vallá
Fyrirtækið Stjörnuegg hf. áformar breytingar á eldishúsum sínum að Vallá á Kjalarnesi sem yrðu til þess að hægt væri að koma þar fyrir 95 þúsund fuglum í stað 50 þúsund nú. Slíkum fjölda fylgja um 3.500 tonn af hænsnaskít á ári.
Kjarninn 11. júlí 2020
Kristján Þór Júlíusson, sjávarútvegs- og landbúnaðarráðherra.
Kvótaþak óbreytt í tillögum – sem og hvað aðilar þurfi að eiga hvor í öðrum til að teljast tengdir
Lokaskýrsla verkefnastjórnar um bætt eftirlit með fiskveiðiauðlindinni hefur litið dagsins ljós og hefur hún verið afhent Kristjáni Þór Júlíussyni, sjávarútvegsráðherra. Einn stjórnarmeðlimur setur sérstakan fyrirvara við skýrsluna.
Kjarninn 10. júlí 2020
Pottersen
Pottersen
Pottersen – 39. þáttur: Naumlega sloppið!
Kjarninn 10. júlí 2020
Meira úr sama flokkiInnlent