Hvað þarf að gerast til að WOW air lifi af?

Mjög misvísandi frásagnir eru af því hvort og þá hvernig WOW air geti lifað af þær hremmingar sem fyrirtækið er í sem stendur. Hér er það sem við vitum í raun um stöðuna.

Wow air
Auglýsing

Vond staða sem þarf að vinda ofan af

WOW air stendur fjár­hags­lega afar illa. Skulda­bréfa­út­boð upp á 50 millj­ónir dala (um sex millj­arða króna á gengi dags­ins í dag) sem fyr­ir­tækið fór í í sept­em­ber 2018 dugði ekki til að laga stöðu WOW air. Síðan þá hefur verið reynt að selja fyr­ir­tækið til Icelandair (tvisvar) og Indigo Partners. Þau áform hafa ekki gengið eft­ir. Síð­asta til­raun með Icelanda­ir, sem stóð yfir um liðna helgi, fór fram á þeim for­sendum að WOW Air væri fyr­ir­tæki á fallandi fæti. Til að slíkar for­sendur haldi, en þær heim­ila til dæmis að sam­keppn­is­legum áhrifum sam­runa er vikið til hlið­ar, þá þarf að liggja fyrir að eng­inn raun­hæfur mögu­leiki sé á því að aðrir kaup­endur séu til stað­ar.

Mikið tap og háar skuldir

Morg­un­blaðið greindi frá því á mánu­dag að WOW air hefði tapað 22 millj­örðum krónum í fyrra, að eigið fé fyr­ir­tæk­is­ins sé nei­kvætt um 13 millj­arða króna og að lausa­fjár­staðan sé nei­kvæð upp á 1,4 millj­arða króna. Frétta­blaðið greindi frá því sama dag að heild­ar­skuldir WOW air væru um 24 millj­arðar króna.

Auglýsing

Það sem þarf að gera: skref 1

Til þess að lifa af þarf WOW air að skrifa niður allt núver­andi hlutafé (í eigu Skúla Mog­en­sen), að semja um að breyta skuldum í nýtt hlutafé og fá inn nýtt fjár­magn til að vera rekstr­ar­hæft.

  • Kröfu­hafar WOW air eru ýmiss kon­ar. Þeir kröfu­hafar sem eru lík­leg­astir til að breyta kröfum í hlutafé eru ann­ars vegar þeir sem tóku þátt í skulda­bréfa­út­boði WOW air í fyrra­haust. Þar er meðal ann­ars um að ræða banda­ríska fjár­fest­inga­sjóð­inn Eaton Vance, Skúla Mog­en­sen sjálfan (sem keypti fyrir 770 millj­ónir króna og veð­setti meðal ann­ars húsið sitt), Sig­þór Krist­inn Skúla­son, for­stjóra Air­port Associ­ates (stærsta þjón­ustu­að­ila WOW air á Kefla­vík­ur­flug­velli) og fjár­fest­inga­sjóðir í stýr­ingu hjá GAMMA. Alls tóku nokkrir tugir aðila þátt í að lána WOW air pen­inga í útboð­inu.
  • Hins vegar þarf WOW air að semja við Arion banka, helsta við­skipta­banka sinn, sem hefur lánað fyr­ir­tæk­inu umtals­verða fjár­muni í vand­ræðum þess síð­ustu miss­eri. Ef það er rétt sem haft er eftir Sig­þóri Kristni, for­stjóra Air­port Associ­ates, á vef RÚV um að það standi til að breyta um 15 millj­örðum króna af skuldum í hlutafé þá er aug­ljóst að allir ofan­greindir eru með í því.

Það sem þarf að gera: skref 2

Aðrar skuldir WOW air eru rekstr­ar­skuldir við t.d. leigu­sala sem eiga vél­arnar sem fyr­ir­tækið notað og Isa­via sem WOW air skuldar umtals­verðar fjár­hæð­ir, tæpa tvo millj­arða króna, vegna van­gold­inna lend­ing­ar­gjalda. Þá skuldar WOW air einnig líf­eyr­is­sjóðum vegna iðgjalda starfs­manna og ýmsum öðrum þjón­ustu­að­ilum eins og elds­neyt­is­söl­um. Stærsti elds­neyt­is­sali WOW air eru Fest­ar, skráð félag í Kaup­höll Íslands sem áður hét N1. Afar ólík­legt er að ein­hver þess­arra muni breyta kröfum í hlutafé og því þarf að semja við þá um greiðslur eða nið­ur­fell­ing­ar.

Það sem þarf að gera: skref 3

Tak­ist þetta allt saman þá þarf að finna aðila sem er til­bú­inn að koma með að minnsta kosti fimm millj­arða króna í nýtt hlutafé inn í WOW. Sá aðili, sem Arct­ica Fin­ance hefur umsjón með að finna, myndi þá eign­ast meiri­hluta í WOW air fyrir það fé sem hann legði á borð­ið. Minni­hlut­inn, 49 pró­sent, yrði í eigu þeirra kröfu­hafa sem breyta kröfum sínum í nýtt hluta­fé. Það verður tölu­vert erf­ið­ari brekka að finna þann aðila en að fá kröfu­hafa, sem horfa hvort eða er á að tapa ann­ars öllum sínum kröf­um, til að breyta kröfum í nýtt hluta­fé. 

Það sem þarf að gera: skref 4

Yfir öllu saman vaka síðan Sam­göngu­stofa, sem veitir WOW air flug­rekstr­ar­leyfi og getur þar af leið­andi aft­ur­kallað það, og stjórn­völd.Það þarf líka að sann­færa þá aðila um að áætlun um end­ur­reisn WOW air sé trú­verðug og að fyr­ir­tækið verði ekki bara komið í sömu vand­ræði innan nokk­urra vikna eða mán­aða.

Í upphafi árs 2020

Við á Kjarnanum göngum bjartsýn og einbeitt inn í nýtt ár og þökkum lesendum fyrir það traust sem þeir sýna með því að styrkja Kjarnann. 

Frjáls framlög frá lesendum hafa vaxið jafnt og þétt síðustu árin og eru mikilvæg tekjustoð undir reksturinn. Þau gera okkur kleift að halda áfram að taka þátt í umræðunni og greina kjarnann frá hisminu. 

Við tökum hlutverk okkar sem fjölmiðill í þjónustu almennings alvarlega. Kjarninn birti 409 fréttaskýringar og 2.367 fréttir á árinu 2019. Kjarninn er vettvangur umræðu og á nýliðnu ári voru 539 skoðanagreinar birtar, stærstur hluti þeirra aðsendar greinar. 

Okkar tryggð er aðeins við lesendur. Við erum skuldbundin ykkur og værum þakklát ef þið vilduð vera með í að gera Kjarnann enn sterkari.

Já takk, ég vil styrkja Kjarnann!
Skrokkölduvirkjun er fyrirhuguð á Sprengisandsleið milli Hofsjökuls og Vatnajökuls. Það svæði er innan marka fyrirhugaðs hálendisþjóðgarðs.
Telja stórframkvæmdir ekki rúmast innan þjóðgarða
Nýjar virkjanir falla illa eða alls ekki að markmiðum hálendisþjóðgarðs. Stórframkvæmdir þjóna ekki verndarmarkmiðum, yrðu „stórslys“ og myndu ganga að þjóðgarðshugtakinu dauðu.
Kjarninn 17. janúar 2020
Höfuðstöðvar Vísis í Grindavík.
Vísir og Þorbjörn hætta við sameiningu
Tvö stór sjávarútvegsfyrirtæki í Grindavík, sem saman halda á 8,4 prósent af öllum úthlutuðum fiskveiðikvóta, eru hætt við að sameinast. Þess í stað ætla þau að halda góðu samstarfi áfram.
Kjarninn 17. janúar 2020
Áslaug Arna Sigurbjörnsdóttir og Katrín Jakobsdóttir
Endurskoða lög um ráðherraábyrgð og Landsdóm
Forsætisráðherra mun í samráði við dómsmálaráðherra fela sérfræðingi að ráðast í endurskoðun á lögum um ráðherraábyrgð annars vegar og lögum um Landsdóm hins vegar. Vonir standa til þess að vinnunni verði lokið á haustmánuðum.
Kjarninn 17. janúar 2020
Seðlabankinn unir niðurstöðunni og er búinn að hafa samband við Gunnhildi Örnu
Seðlabanki Íslands segir að verkferlar hans í ráðningarmálum hafi verið styrktir í kjölfar þess að kærunefnd jafnréttismála komst að þeirri niðurstöðu að hann hefði brotið jafnréttislög með ráðningu upplýsingafulltrúa í fyrrasumar.
Kjarninn 17. janúar 2020
Björgólfur Jóhannsson, tímabundinn forstjóri Samherja, þegar hann tók við starfinu.
Samherji ætlar að þróa kerfi til að hindra spillingu og peningaþvætti
Samherji ætlar að klára að innleiða kerfi sem byggist á áhættuskipulagi fyrirtækisins, meðal annars með áherslu á spillingu, efnahagslegar refsiaðgerðir og peningaþvætti, á þessu ári. Ástæðan er „reynsla af starfsemi fyrirtækisins í Namibíu.“
Kjarninn 17. janúar 2020
Hagnaður VÍS verður um hálfum milljarði króna meiri en áður var gert ráð fyrir
Hlutabréf í VÍS hækkuðu skarpt í fyrstu viðskiptum í morgun í kjölfar tilkynningar um allt að 22 prósent meiri hagnað á síðasta ári en áður var búist við.
Kjarninn 17. janúar 2020
Agnes Joy
Einungis ein íslensk kvikmynd kemst á lista yfir 20 tekjuhæstu myndir síðasta árs
Alls voru 16 íslensk verk sýnd í kvikmyndahúsum á árinu 2019, sem er sami fjöldi og árið áður, en þrátt fyrir það fóru heildartekjur af íslenskum kvikmyndum og heimildamyndum niður um 68 prósent frá árinu á undan.
Kjarninn 17. janúar 2020
Sighvatur Björgvinsson
Þetta átti ekki að geta gerst – aftur
Kjarninn 17. janúar 2020
Meira úr sama flokkiFréttaskýringar