Skuldabréfaeigendur WOW air í betri stöðu en á horfðist

Skilmálabreytingar á skuldabréfaútgáfu flugfélagsins WOW air virðast vera töluvert betri en talið var. Veigamestu atriðin í skilmálbreytingunum er að ekki verður farið fram á neina lækkun á höfuðstól bréf­anna auk þess sem vaxta­kjör haldast óbreytt.

wow air
Auglýsing

Staða skulda­bréfa­eig­enda WOW a­ir ­sem lögðu fé í flug­fé­lagið í haust virð­ist nú betri en á horfð­ist. Það er vegna þess að skil­mála­breyt­ingar á skulda­bréfa­út­gáfu flug­fé­lag­ins ­þykja mun betri en við var búist í lok síð­asta mán­að­ar. Ekki verður farið fram á neina lækk­un höf­uð­stóll bréf­anna og vaxta­kjör haldast ó­breytt. Á móti kemur að skulda­bréfa­eig­endur þurfi að aflétta þeim veðum sem þeir áttu í WOW air og sú hagn­að­ar­von sem skulda­bréfa­eig­endur höfðu er tengd­ist áformum um að skrá WOW a­ir á markað er ekki lengur fyrir hendi. Frá þessu er greint í Morg­un­blað­inu í dag. 

Fjár­fest­ing Indigo Partners háð skil­mála­breyt­ingum bréf­anna

Í sept­em­ber 2018 fór fram skulda­bréfa­út­gáfa hjá WOW til að tryggja lang­tíma­fjár­mögn­un ­fé­lags­ins. Skulda­bréfa­eig­end­ur WOW a­ir fjár­festu fyr­ir­ ­sam­tals 60 millj­ónir evra í útboð­inu en þar á meðal keypti Skúli Mog­en­sen, eig­and­i WOW a­ir, skulda­bréf ­fyrir 5,5 millj­ón­ir ­evra. Í ljós kom síðar að fjár­hags­staða WOW a­ir var mun þrengri en menn töldu áður skulda­bréfa­út­boðið átti sér stað.

Í lok nóv­em­ber bár­ust svo fréttir af því að ef fyr­ir­huguð kaup Icelanda­ir Group á WOW a­ir ætti að ná fram að ganga gætu skulda­bréfa­eig­endur þurft að sam­þykkja tug­pró­senta afskrif­rit af höf­uð­stól sín­um. Nokkrum dögum seinna var síðan til­kynnt að Icelanda­ir hefði hætt við kaupin á WOW a­ir. 

Auglýsing

Nú vinn­ur WOW a­ir að því að ná sam­komu­lagi við banda­ríska fjár­­­fest­inga­­fé­lag­ið Indigo Partner­s um að fjár­­­festa í flug­fé­lag­inu, og gæti sú fjár­­­fest­ing verið upp á allt að 75 millj­­ónir dala, eða 9,4 millj­­arða króna. Sú fjár­fest­ing er þó háð ýmsum skil­yrð­u­m m.a. nið­ur­stöðu áreið­an­leika­könn­un­ar. Fjár­fest­ingin er þó einnig háð sam­þykki skulda­bréfa­eig­enda WOW a­ir á ýmsum skil­mála­breyt­ingum bréf­anna.

Ekki farið fram á lækkun höf­uð­stóls

Í skil­mála­breyt­ing­unum er ekki farið fram á neina lækkun á höf­uð­stól bréf­anna sam­kvæmt heim­ild­ar­manni Morg­un­blaðs­ins. Fyrst að útlit er fyrir að Skúli Mog­en­sen, stofn­andi og for­stjóri WOW a­ir, verði áfram við stjórn­ar­taumana hjá félag­inu og í ljósi þess að Indigo Partner­s er ekki að kaupa félagið að fullu telja skulda­bréfa­eig­endur félags­ins að ekki þurfi að koma til afskrifta, segir í umfjöllun Morg­un­blaðs­ins.

Auk þess verði vaxta­kjör skulda­bréfa­flokks­ins óbreytt eða um 9 pró­sent en það sam­svarar um 14 pró­sent krónu­vöxtum vegna vaxta­mun­ar. Þetta þykja ansi góð kjör og end­ur­spegla þá áhættu sem skulda­bréfa­eig­endur tóku segir heim­ild­ar­maður Morg­un­blaðs­ins.

Vilja falla frá greiðslu álags

Aftur á móti þurfa skulda­bréfa­eig­endur að aflétta þeim veðum sem þeir áttu í WOW a­ir. Sam­kvæmt Morg­un­blað­inu er heldur ekki sú hagn­að­ar­von sem tengd­ist áformum Skúla um að setj­a WOW a­ir á markað ekki lengur til staðar því nú er farið fram á að fallið verði frá öllum kaup­rétti sem samið var um í skulda­bréfa­út­boð­inu í sept­em­ber. Mögu­legt hefði verið að tryggja skulda­bréfa­eig­end­unum ávinn­ing hefði félagið hækkað í virði eftir skrán­ingu á mark­að. 

Einnig er kraf­ist þess að fallið verði frá upp­haf­legum skil­málum skulda­bréfa­út­gáf­unnar sem kváðu á um að útgef­andi skulda­bréfs­ins þyrfti að greiða 20 pró­sent álag ofan á höf­uð­stól bréfs­ins yrði það ekki að veru­leika að WOW a­ir yrði skráð á mark­að.

Við þurfum á þínu framlagi að halda

Þú getur tekið beinan þátt í að halda úti öflugum fjölmiðli.

Við sem vinnum á ritstjórn Kjarnans viljum hvetja þig til að vera með okkur í liði og leggja okkar góða fjölmiðli til mánaðarlegt framlag svo við getum haldið áfram að vinna fyrir lesendur, fyrir fólkið í landinu.

Kjarninn varð níu ára í sumar. Þegar hann hóf að taka við frjálsum framlögum þá varð slagorðið „Frjáls fjölmiðill fyrir andvirði kaffibolla“ til og lesendur voru hvattir til að leggja fram í það minnsta upphæð eins kaffibolla á mánuði.

Mikið vatn hefur runnið til sjávar á þeim níu árum sem Kjarninn hefur lifað. Í huga okkar á Kjarnanum hefur þörfin fyrir fjölmiðla sem veita raunverulegt aðhald og taka hlutverk sitt alvarlega aukist til muna.

Við trúum því að Kjarninn skipti máli fyrir samfélagið.

Við trúum því að sjálfstæð og vönduð blaðamennska skipti máli.

Ef þú trúir því sama þá endilega hugsaðu hvort Kjarninn er ekki allavega nokkurra kaffibolla virði á mánuði.

Vertu með okkur í liði. Þitt framlag skiptir máli.

Ritstjórn Kjarnans: Sunna Ósk Logadóttir, Þórður Snær Júlíusson, Erla María Markúsdóttir, Arnar Þór Ingólfsson, Eyrún Magnúsdóttir og Grétar Þór Sigurðsson.


Já takk, ég vil styrkja Kjarnann!
Þorbjörn Guðmundsson
Er íslenska velferðarkerfið ekki lengur griðarstaður þeirra sem minnst hafa?
Kjarninn 11. janúar 2023
Takk fyrir og sjáumst á nýjum miðli á föstudag
Bréf frá ritstjóra Kjarnans vegna sameiningar við Stundina og þess að nýr framsækinn fréttamiðill verður til í lok viku.
Kjarninn 11. janúar 2023
Sverrir Albertsson
Vatn á myllu kölska
Kjarninn 11. janúar 2023
Lögreglumenn standa vörð um gröfurnar í námunni.
Berjast fyrir þorpi á barmi hengiflugs
Lítið þorp í Rínarlöndum Þýskalands er allt komið í eigu kolarisa. Fyrirtækið ætlar sér að mylja niður húsin og stækka kolanámu sína sem þegar þekur um 80 ferkílómetra. Þetta þykir mörgum skjóta skökku við í heimi sem berst við loftslagsbreytingar.
Kjarninn 10. janúar 2023
Arnþrúður Karlsdóttir, útvarpsstjóri Útvarps Sögu.
Útvarp Saga telur fjölmiðlastyrki skapa tortryggni og bjóða upp á frændhygli
Fjögur fjölmiðlafyrirtæki hafa til þessa skilað inn umsögnum um frumvarp Lilju Alfreðsdóttur menningar- og viðskiptaráðherra, sem mun að óbreyttu framlengja núverandi styrkjakerfi til fjölmiðla.
Kjarninn 10. janúar 2023
Sólveig Anna Jónsdóttir formaður Eflingar.
Viðræðum slitið og Efling undirbýr verkfallsaðgerðir
Samtök atvinnulífsins hafa hafnað gagntilboði Eflingar um skammtímakjarasamning, sem kvað á um meiri launahækkanir en SA hefur samið um við aðra hópa á almennum vinnumarkaði til þessa. Efling undirbýr nú verkfallsaðgerðir.
Kjarninn 10. janúar 2023
Palestínski fáninn á lofti í mótmælum í Reykjavík. Ísraelskri lögreglu hefur nú verið fyrirskipað að rífa fánann niður á almannafæri.
Fánabann og refsiaðgerðir í Palestínu í kjölfar niðurstöðu Sameinuðu þjóðanna
Degi eftir að ný ríkisstjórn tók við völdum í Ísrael samþykkti allsherjarþing Sþ að fela Alþjóðadómstólnum í Haag að meta lögmæti hernáms Ísraelsríkis á Vesturbakkanum. Síðan þá hefur stjórnin gripið til refsiaðgerða og nú síðast fánabanns.
Kjarninn 10. janúar 2023
Gríðarlega mikil dæling á sandi á sér stað í Landeyjahöfn á hverju ári. Markarfljótið ber hundruð þúsunda tonna af jarðefnum út í sjó og það á til að safnast upp í mynni hafnarinnar.
Vilja sjúga sand af hafsbotni í stórum stíl og flytja út
Eftirspurn eftir íslenskum jarðefnum er gríðarleg ef marka má framkomin áform erlendra stórfyrirtækja um nýtingu þeirra. Vinsældir hafnarinnar í Þorlákshöfn eru samhliða mjög miklar.
Kjarninn 10. janúar 2023
Meira úr sama flokkiInnlent