For­svars­menn WOW a­ir og ráð­gjafar flug­fé­lags­ins fund­uðu um  end­ur­skipu­lagn­ingu félags­ins í gær­kvöldi. Mark­að­ur­inn, fylgi­rit Frétta­blaðs­ins, hefur drög að kynn­ingu á end­ur­skipu­lagn­ingu félags­ins und­ir­ hönd­un­um en sam­kvæmt henni er gert ráð fyrir miklum við­snún­ing í rekstri flug­fé­lags­ins á næstu árum. Meðal ann­ars er gert ráð fyrir að lausa­fjár­staða félags­ins verði jákvæð um 1,1 millj­arð króna um mitt næsta ár en í dag er hún nei­kvæð um rúm­lega 1,3 millj­arða króna og búist er við að hún versni enn frek­ar. 

Eig­endur skulda­bréfa muni eign­ast 23 pró­sent í félag­inu 

­Upp úr hádegi í gær send­i WOW a­ir frá sér til­kynn­ingu um að félagið hefði náð sam­komu­lagi við meiri­hluta skulda­bréfa­eig­enda um fjár­hags­lega end­ur­skipu­lagn­ingu þess. Nú vinnur félagið að því að ná sam­komu­lagi við aðra kröf­u­hafa, eins og flug­­­véla­­leig­u­­fé­lög, en umfram allt er verið að reyna að vinna eins hratt og kostur er, að því að fá meira fjár­­­magn inn í félag­ið, enda er það á ystu nöf og bráð­vantar pen­inga til að geta haldið áfram rekstri og staðið við skuld­bind­ing­­ar, þar á meðal launa­út­­keyrslu fyrir næst­u ­mán­aða­mót. 

Að því sem fram kemur í kynn­ing­unn­i ­sem Mark­að­ur­inn hefur undir hönd­unum miða áform stjórn­enda WOW a­ir að því að breyta skuldum þess við skulda­bréfa­eig­endur og aðra lán­ar­drottna upp á sam­an­lagt 120,4 millj­ónir dala, jafn­virði um 14,6 millj­arða króna, í hlutafé og gefa í kjöl­farið út ný for­gangs­hluta­bréf fyrir 40 millj­ónir dala, sem jafn­gildir 4,8 millj­örðum króna, til þess að full­fjár­magna rekstur flug­fé­lags­ins. 

Fjár­festir­inn sem leggur flug­fé­lag­inu til 40 millj­ónir dala í nýtt hlutafé muni þá eign­ast 51 pró­sents hlut í félag­inu sem og for­gangs­rétt að arð­greiðslum og öðrum útgreiðslum félags­ins, sam­kvæmt kynn­ing­unn­i. ­Meðal þeirra sem horft er til þess að fá aftur að borð­inu er banda­ríska félag­ið Indigo Partners, þar sem hinn 81 árs gamli Bill Franke er aðal­­eig­andi og stjórn­­andi, sam­­kvæmt heim­ildum Kjarn­ans.

Í kynn­ing­unni segir að eig­endur skulda­bréfa WOW a­ir, sem sam­þykktu í gær að breyta kröfum sínum á hendur félag­inu í hluta­fé, munu eign­ast 23 pró­senta hlut í félag­inu og aðrir lán­ar­drottnar 26 pró­senta hlut. En í áætlun flug­fé­lags­ins er gert ráð fyrir að allir lán­ar­drottn­arn­ir, þar á með­al­ ­Arion ­banki og Isa­via, sam­þykki að breyta kröfum sínum í hluta­fé. 

Gangi áform WOW air eftir gera for­svars­menn félags­ins ráð fyrir að lausa­­fjár­­­staða félags­­ins verði jákvæð um 1,1 millj­­arð króna um mitt næsta ár. Í lok árs 2021 er svo gert ráð fyrir að lausa­­fjár­­­staðan verði jákvæð um 9,6 millj­­arða króna og rekstr­­ar­hagn­aður sama ár verði 8,7 millj­­arð­­ar. Í ár er gert ráð fyrir 900 millj­­óna króna tapi á rekstri flug­­­fé­lags­ins.

Lán Tít­ans breytt í hluta­bréf en félagið missti yfir­ráð yfir WOW air í gær

Í kynn­ing­unni segir að auk þess muni víkj­andi láni sem eign­ar­halds­fé­lagið Tít­an, sem er í fullu í eigu Skúla Mog­en­sen, veitti flug­fé­lag­inu verði breytt í hluta­bréf sem verða án atkvæð­is­rétt­ar. Lánið stendur í um 6,3 millj­ónum dala, jafn­virði 760 millj­óna króna. 

Í gær fjall­aði Kjarn­inn um að þegar til­kynnt var um að sam­komu­lagi hefði náðst um skulda­bréfa­eig­endur myndu eign­ast hlut í félag­inu, voru kröfu­hafar í reynd að taka yfir WOW air. Við þessa ákvörðun skulda­bréfa­eig­enda hafi Tít­an í raun misst yf­ir­ráð yfir fé­lag­in­u, en sam­kvæmt umfjöllun mbl.is um mál­ið þá verður Skúli áfram hlut­hafi í félag­inu, þar sem hann keypti um 11 pró­­sent af skulda­bréfa­­flokknum sjálf­­ur.